يرغب الكثيرون في دخول عالم العملات المشفرة بحثا عن الكسب السريع والتجربة الجديدة، ولكنهم لا يعلموا الكثير عن هذا الحلم الذى تحول إلى كابوس مؤخرا بعد غلق ثلاث بنوك للعملات المشفرة وانهيار أكبر بورصة تشفير في العالم، وكذلك الجهود التي تحدث في هذا الصدد للتعامل مع الأزمة.
تعرضت بيتكوين وإيثيريوم وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية لتقلبات شديدة مؤخرا بعد أن فقدت العملة المستقرة USDC، التي تبلغ قيمتها 43 مليار دولار أمريكي وضعها، وهى عملة مشفرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، وذلك خلال أحدث تحطم في سوق البيتكوين والعملات المشفرة، وفقا لما ذكره موقع "Forbes".
وانخفض سعر البيتكوين بنسبة 10٪ بعد فشل بنك Silvergate الصديق للعملات المشفرة، مما أدى إلى الخطر الذى هدد 100 مليار دولار من سوق العملات المشفرة المجمعة، حيث إن سعر العملات المشفرة دخل في حالة من السقوط الحر، ولكن بذلت الحكومة الأمريكية بعض الجهود للتدخل ومنع الأزمة المصرفية التي حدثت لبنك سيلكون فالى وغيره واسترجع السوق غير المستقر بعض من توازنه، حيث نرصد تفاصيل القصة كاملة.
غلق بنك Silvergate.. عملاق الخدمات المصرفية المشفرة
يُعرفSilvergate، باسم بنك التشفير، وهو أول بنك أمريكي ينهار منذ عام 2020، وفقًا لمؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)، وهي ضامن للمودعين في البنوك.
وفقا لما ذكره موقع "thestreet"، بدأت الأزمة بشكل كبير يوم 8 مارس مع غلق بنك Silvergate في مواجهة اضطراب السوق والضغط التنظيمي، وقالت الشركة الأم في بيان لها: "في ضوء التطورات الصناعية والتنظيمية الأخيرة، تعتقد Silvergate أن التهدئة المنظمة لعمليات البنك والتصفية الطوعية للبنك هو أفضل مسار للمضي قدمًا، وتتضمن الخطة الخاصة بالبنك السداد الكامل لجميع الودائع".
تراجعت الأسهم في Silvergate كابيتال ومقرها كاليفورنيا، والتي كانت تتراجع في الأسابيع الأخيرة، بأكثر من الثلث من حيث القيمة في تعاملات ما بعد السوق، وعلقت الشركة شبكة مدفوعات Silvergate الخاصة بها، والتي سمحت لعملائها بإجراء تحويلات في أي وقت من النهار أو الليل.
وجاءت هذه الأحداث بعد انهيار FTX، التي كانت ذات يوم أكبر بورصة تشفير في العالم، تاركة تسعة ملايين عميل في مأزق ورؤية الشريك المؤسس Sam Bankman-Fried متهمًا بالاحتيال من قبل المدعين العامين الأمريكيين، فكانت FTX أحد عملاء Silvergate Capital، التي أعلنت عن خسارة مليار دولار في الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام الماضي مع تقلص الودائع بأكثر من النصف.
أزمة بنك سيلكون فالى وعملة USDC
تصاعدت الأمور بعد ذلك، وحدثت أزمة جديدة في بنك وادي السيليكون التي نجمت جزئياً عن برنامج الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة على مدى الأشهر الـ 12 الماضية في الوقت الذي يكافح فيه لخفض التضخم المتصاعد.
اضطر بنك وادي السيليكون إلى البدء في بيع السندات الحكومية التي اشتراها خلال السنوات القليلة الماضية بخسارة لتغطية زيادة طلبات السحب، وانخفضت قيمة السندات مع رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إنه يتوقع ارتفاع أسعار الفائدة أعلى مما كان يتوقعه السوق، ومع ذلك، تتوقع السوق الآن أن انهيار بنك وادي السيليكون سيجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على إيقاف برنامجه السريع لرفع أسعار الفائدة.
وهددت الأزمة في بنك سيليكون فالي بالقضاء على ثاني أكبر عملة مستقرة من خلال القيمة السوقية، فهو واحد من ستة شركاء مصرفيين تستخدمهم Circle، هي شركة تكنولوجيا مدفوعات نظير إلى نظير تدير العملة المستقرة الشهيرة USDC، لإدارة الجزء الذي يقارب 25٪ من احتياطيات USDC المحتفظ بها نقدًا، مما أدى إلى تفاقم انخفاض بنسبة 10٪ تقريبًا عن ربط عملته بالدولار الأمريكي.
نشرت Circle على Twitter، "بينما ننتظر توضيحًا حول كيفية التأثير على المودعين، تواصل Circle و USDC العمل بشكل طبيعي."
وقال ماركوس تيلن ، رئيس البحوث والاستراتيجيات في Matrixport ، في مذكرة عبر البريد الإلكتروني: "يتم تأمين الودائع حتى 250 ألف دولار فقط، وعندما يكون هناك تهافت بنكي، فقد يخسر المودعون".
موقف بورصة العملات المشفرة Coinbase
كما أنه في ضربة أخرى، أعلنت بورصة العملات المشفرة الرئيسية في الولايات المتحدة Coinbase ، والتي تصدر USDC من خلال مشروع مشترك مع Circle، أنها علقت تحويلات الدولار الأمريكي USDC، ونشرت على Twitter أنها ستوقف التحويلات مؤقتًا "مؤقتًا" أثناء إغلاق البنوك خلال عطلة نهاية الاسبوع.
كتب دانتي ديسبارت، كبير مسؤولي الإستراتيجيات في Circle، على تويتر: "تحمي Circle حاليًا USDC من الفشل في النظام المصرفي الأمريكي"، مضيفا "يعد بنك وادي السيليكون بنكًا بالغ الأهمية في الاقتصاد الأمريكي، وسيكون لفشله، بدون خطة إنقاذ فيدرالية، تداعيات أوسع على الأعمال التجارية والمصارف ورجال الأعمال."
استحوذ المنظمون على SVB في كاليفورنيا وأغلقوا يوم الجمعة بعد انتشار الذعر بين المودعين الذين سحبوا حوالي 40 مليار دولار من البنك وفشلت جهود جمع رأس مال جديد.
يُعتقد أن مشاكل البنك بدأت عندما بدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في رفع أسعار الفائدة العام الماضي، مما أدى إلى القضاء على قيمة سندات الرهن العقاري وسندات الخزانة الأمريكية، هذا الأسبوع، أخبر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المشرعين أنه يرى ارتفاع أسعار الفائدة في توقعات السوق السابقة هذا العام.
وفي الوقت نفسه، تسببت مشاكل Circle المصرفية، إضافة إلى أزمة العملة المشفرة التي أثارها انهيار Silvergate في وقت سابق من الأسبوع، في ارتفاع رسوم معاملات البيتكوين حيث يحاول المتداولون تأمين عملاتهم المشفرة.
محاولات التدخل من الحكومة الأمريكية
انتعش سوق البيتكوين والعملات المشفرة مرة أخرى بعد أن قالت الحكومة الأمريكية إنها ستتدخل لمنع انتشار أزمة مصرفية محتملة، حيث شكل سعر البيتكوين والإيثريوم الأرضية التي فقدوها، بينما استعادت العملة المستقرة USDC في Circle ربط عملتها بالدولار.
ووفقا لما ذكره موقع "Forbes"، تم تحفيز انتعاش سعر البيتكوين من جانب وزارة الخزانة، والاحتياطي الفيدرالي، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) التي أعلنت، أن جميع ودائع بنك وادي السيليكون (SVB) ستتم حمايتها بعد فشل البنك، وانتشر الأمر بالفعل إلى بنك Signature الصديق للعملات ومقره نيويورك.
قال بيان مشترك صادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ووزارة الخزانة الأمريكية، إن جميع المودعين الذين استخدموا Signature Bank سيصبحون بأمان، "إننا نعلن أيضًا عن استثناء منهجي مماثل للمخاطر لبنك Signature بنيويورك، والذي تم إغلاقه من قبل سلطة إصدار المواثيق التابعة للولاية، وسيتم جعل جميع المودعين في هذه المؤسسة كاملين.. كما هو الحال مع قرار Silicon Valley Bank، وقال البيان المشترك لبنك الاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة التأمين الفيدرالية والخزانة، إن الخسائر سيتحملها دافع الضرائب.
لم يعد محللو Goldman Sachs يتوقعون الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، حيث أشار كبير الاقتصاديين في عملاق وول ستريت يان هاتزيوس إلى "الضغط الأخير في النظام المصرفي"، وفقًا لملاحظة للعملاء اطلعت عليها فوربس.
