أبقت شركة فاروس للأبحاث، على توصياتها لشراء سهم العز الدخيلة للصلب على قيمة عادلة 600 جنيه للسهم.
وبنيت الشركة تقديراتها على تحسن هوامش الربحية حيث يتوقع أن يصل إجمالى هامش الربحية قرابة 13%، وثانيا اتساع الفوارق بين الصلب والحديد لتصل إلى 480 دولار بنهاية فترة التوقعات، وثالثا تحسن معدلات الإنتاج حيث يتوقع أن تصل إلى قرابة 90% خلال فترة التوقعات.
وأضافت فاروس، فى مذكرة بحثية تعليقا على القوائم المالية لشركة عز الدخيلة عن الربع الأول، أن إجمالى إيرادات الشركة استقرت فى الربع الأول من 2017 عند 5,276 مليون جنيه، بنسبة ارتفاع 93% سنوياً و5.3% على أساس ربع سنوى، وسجل متوسط أسعار بيع التجزئة 9,571 جنيه، بنسبة ارتفاع 100.8% سنوياً و 11.4% على أساس ربع سنوى، مما يشير إلى انخفاض أحجام المبيعات بشكل طفيف مقارنة بالربع الأخير من 2016.
وأوضحت أن إجمالى هامش الربحية استقر عند 11.6% مقابل 8.3% و20.0% فى الربع الأول من 2016 والربع الأخير من 2016 على الترتيب، ويرجح انخفاض إجمالى هامش الربحية على أساس ربع سنوى إلى أولا تقليل الاعتماد على المخزون منخفض السعر نسبياً، وثانيا ارتفاع نفقات الإهلاك فى ظل إعادة تقييم الأصول الثابتة، بينما سجل صافى الأرباح 258 مليون جنيه مقابل 315 مليون جنيه فى الربع الأخير من 2016 وصافى خسائر 297 مليون جنيه فى الربع الأول من 2016.